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CASE STUDIES

Rege

  • Beratung von J.D. Norman Industries, einem privatgeführten, international tätigen Tier I und Tier II Automobilzulieferer mit Produktionsschwerpunkten Metallumformung, Zerspanung und Guss mit Sitz in den USA, bei der Akquisition von REGE Motorenteile, einem der führenden europäischen Anbieter von Motorenkomponenten mit 2 Produktionsstandorten in Deutschland und einem Standort in Rumänien

  • Erworben wurde REGE mit ca. EUR 130 Mio. Umsatz im Rahmen eines Auktionsprozesses durch den Insolvenzverwalter

  • Das Produktportfolio von REGE umfasst Zylinderköpfe, Kurbelgehäuse, Common Rail, Pumpengehäuse, Pleuels, Nockenwellen und Getriebegehäuse. Erworben wurde REGE im Rahmen eines Auktionsprozesses durch den Insolvenzverwalter

  • Delphi wurde als M&A Berater beauftragt und hat sowohl strategische als auch finanzielle Aspekte des Zielunternehmens analysiert

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  • Amerikanisches Familienunternehmen mit Sitz in Addison (IL)

  • 2004 gegründet

 

BERATUNG KÄUFER

KUNDEN SNAPSHOT

  • Beratung von Ag Growth International Inc. (“AGI”), einem gelisteten, in Kanada ansässigen und international aufgestellten Konzern, bei der Veräußerung der Vermögenswerte einer finnischen Konzerntochter, Mepu Oy, einem Hersteller von mobilen Getreidetrocknungsanlagen

  • AGI ist ein führender Hersteller von mobilen und stationären Geräten zur Getreideaufbereitung, Lagerung und Trocknung. Das Produktportfolio umfasst Förderschnecken, Förderbänder, Silos, Belüftungs- und Trocknungsanlagen sowie Zubehörteile. AGI produziert in Kanada, USA, Großbritannien, Brasilien, Italien und bis zuletzt Finnland

  • Das Mandat von Delphi Advisors beinhaltete die Identifizierung des passenden Käufers, Strukturierung der Transaktion, Beratung bei Bewertungsthemen, Unterstützung in den Vertragsverhandlungen und Beratung des AGI Managements während des gesamten Verkaufsprozesses

  • International aufgestellter Ausrüster für Getreideverarbeitung und Lagerung

  • Gelisted an der Toronto Stock Exchange (TSX:AFN)

  • EUR 330 Mio. Umsatz

  • 1.600 Mitarbeiter

BERATUNG VERKÄUFER

KUNDEN SNAPSHOT

AGI
Pitney 2

  • Amerikanischer Hersteller von Frankiermaschinen und Anbieter von Kuvertier- und Sortiersystemen

  • Gelistet an der New Yorker Börse im S&P 500 (NYSE: PBI)

  • EUR 3,3 Mrd. Umsatz

  • 16.000 Mitarbeiter

  • Beratung von Pitney Bowes, einem führenden US-amerikanischen Frankiermaschinenhersteller und Anbieter von Kuvertier- und Sortiersystemen. Das Mandat wurde zusammen mit einem lokalen Partner durchgeführt

  • Abspaltung von zwei Konzerneinheiten in China und Hong Kong mit insgesamt 4 Standorten und Verhandlungsführung mit lokalen- und konzerneigenen Entscheidungsträgern

  • Das Mandat von Delphi Advisors umfasste die Durchführung eines international geführten Bieterprozesses mit dem Ziel den Verkauf der Ländereinheiten als Gesamtpaket unter zeitlichen Restriktionen zu prüfen und umzusetzen

BERATUNG VERKÄUFER

KUNDEN SNAPSHOT

Weiler

  • Amerikanisches Familienunternehmen mit Sitz in Cresco (PA)

  • 550 Mitarbeiter

  • Beratung von Weiler Corporation, einem familiengeführten, international tätigen Anbieter von Schleifscheiben und Schleifbürsten mit Sitz in den USA, bei der Akquisition von SwatyComet, einem der führenden europäischen Anbieter von Trenn- und Schleifwerkzeugen mit Sitz und 3 Produktionsstandorten in Slowenien

  • Das Produktportfolio von SwatyComet umfasst Schleif- und Schneidscheiben für den Industriellen Gebrauch als auch für den Handwerkermarkt, Superabrasives mit Metall-, Keramik- und Kunstharzbindungen als auch Armierungsgewebe

  • Erworben wurde SwatyComet mit ca. EUR 85 Mio. Umsatz im Rahmen eines Auktionsprozesses. Das Unternehmen wurde von der Slowenischen Bad Bank veräußert

  • Delphi Advisors wurde als käuferseitiger M&A und strategischer Berater beauftragt. Darüber hinaus beriet Delphi Advisors dabei einen geeigneten Finanzierungspartner mit Branchenfokus und Osteuropa Expertise zu gewinnen

KUNDEN SNAPSHOT

BERATUNG KÄUFER

Allegion Axa

  • Amerikanischer Konzern mit rechtlichem Hauptsitz in Irland

  • An der New York Stock Exchange  (NYSE: ALLE)

  • EUR 2 Mrd. Umsatz

  • 8.500 Mitarbeiter

KUNDEN SNAPSHOT

BERATUNG KÄUFER

  • Beratung von Allegion, einem börsengelisteten und international tätigen Anbieter von Sicherheitsprodukten bei der Akquisition von Axa Stenmann, einem führenden niederländischen Anbieter von  Sicherheitslösungen für die Fahrradindustrie und Gebäudetechnik

  • Zum Produktportfolio Axa Stenmanns zählen sowohl Fahrradbeleuchtungen und Fahrradschlösser für den OEM- und Nachrüstmarkt, als auch Scharniere, Fensterverschlüsse und Türbeschläge für die Gebäudesicherheit

  • Delphi Advisors unterstützte Allegion bei der kommerziellen Analyse des Kaufobjektes und des relevanten Markt- und Wettbewerbsumfeldes, insbesondere durch Fachgespräche und Interviews mit Marktteilnehmern

  • Delphi Advisors wurde als käuferseitiger M&A und strategischer Berater beauftragt und unterstützte Allegion über den gesamten Prozess hinweg sowie bei der Determination des Kaufpreises

NEC 2

  • Japanischer Konzern mit Geschäftsfeldern Public, Carrier, Enterprise und Smart Energy Solutions 

  • Gelistet an der Börse von Tokyo (Tokyo:6701)

  • EUR 22 Mrd. Umsatz

  • 140.000 Mitarbeiter

  • Beratungsmandat für den japanischen Elektronikkonzern NEC

  • Herauslösung von 4 Konzerneinheiten in Großbritannien, Spanien, Schweiz und Portugal sowie Verhandlungsführung mit lokalen-, europäischen- und konzerneigenen Entscheidungsträgern

  • Das Mandat von Delphi Advisors umfasste die Durchführung eines parallel geführten Prozesses mit dem Ziel den Verkauf der Ländereinheiten einzeln oder als Gesamtpaket unter zeitlichen Restriktionen zu prüfen und umzusetzen

  • Erfolgreiche Abwicklung von Carve-out Themen – Mitarbeiter Betriebsübergang, Übertragung der IT-Systeme, Shared Services und sonstige Konzernthemen

KUNDEN SNAPSHOT

BERATUNG VERKÄUFER

Mounting Systems

BERATUNG VERKÄUFER / INSOLVENZVERWALTER

  • Mounting Systems ist ein Hersteller von Aufdach- und Freilandgestellen für Solarmodule

  • Ausgründung aus Conergy

  • EUR 100 Mio. Umsatz 

  • 200 Mitarbeiter

  • Beratung des Insolvenzverwalters Dr. Undritz, White & Case, im Rahmen der Insolvenzveräußerung von Mounting Systems, einem Hersteller von Solargestellanlagen

  • Das Mandat von Delphi Advisors umfasste aufgrund von insolvenzbedingten, zeitlichen Restriktionen einen internationalen „Fast-track“ Bieterprozess aufzubauen und kurzfristig einen Käufer ausfindig zu machen

  • Veräußerung der Vermögensgegenstände der insolventen Mounting Systems GmbH und Aktienanteilsübertragung der amerikanischen Mounting Systems Inc.

  • Komplexe Carve-out Struktur von IT Systemen in Verbindung mit Gebäudeverkauf, Erbbaurecht und Konsortialkreditstruktur

KUNDEN SNAPSHOT

pitney 1

BERATUNG VERKÄUFER

  • Amerikanischer Hersteller von Frankiermaschinen und Anbieter von Kuvertier- und Sortiersystemen

  • Gelistet an der New Yorker Börse im S&P 500 (NYSE :PBI)

  • EUR 2,9 Mrd. Umsatz

  • 16.000 Mitarbeiter

  • Beratungsmandat für den amerikanischen Frankiermaschinenhersteller und Anbieter von Kuvertier- und Sortiersystemen Pitney Bowes im Rahmen einer komplexen Konzernherauslösung  in 14 europäischen Ländern

  • Das Mandat von Delphi Advisors umfasste die Durchführung eines parallel geführten Prozesses der Veräußerung von Vermögenswerten und Aktienanteilen der Dokumentmanagement Service Einheiten in
    12 europäischen Ländern an den Finanzinvestor Bavaria Industries

  • Darüber hinaus wurde der Verkauf der Vermögenswerten von 2 Dokumentmanagement Service Einheiten in Großbritannien und Irland an den strategischen Käufer Swiss Post Solutions durchgeführt

  • Restrukturierungsmandat mit Abwicklung von Carve-out Themen - Mitarbeiter Betriebsübergang, Übertragung der laufenden Kundenverträge, Übertragung der Immobilien, Lösung von Shared Services

KUNDEN SNAPSHOT

Vari-Form

  • Sun Capital Partners ist ein Finanzinvestor mit Hauptsitz in Florida

  • EUR 8 Mrd. Assets under Management

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  • Vari-Form ist ein Tier I Automobilzulieferer von Strukturteilen mit Sitz in Nord Amerika

  • 350 Mitarbeiter

  • Beratung von Vari-Form, einem Tier I Automobilzulieferer im Karosseriebau / Hydroforming und Portfoliounternehmen von Sun Capital Partners, einem amerikanischen Private Equity Fund

  • Das Mandat von Delphi Advisors beinhaltete zusammen mit dem Klienten Vari-Form eine Markteintrittsstrategie (Produkte, Kunden, Technologie) in den europäischen Markt zu entwickeln und mittels „Partnerschaften“ zu implementieren

  • E.M.A.R.C., ein familiengeführtes Unternehmen mit Sitz in Italien, ebenfalls als Tier I Automobilzulieferer im Karosseriebau tätig, wurde als strategischer Partner mit ergänzender Technologiekompetenz identifiziert. Lösung durch zwei internationale Joint Ventures (einem kanadischen JV für E.M.A.R.C. und einem italienischen JV für Vari-Form)

  • Delphi Advisors unterstützte bei der Strukturierung der beiden JVs sowie bei der Verhandlungsführung und Einigung über Art und Umfang der Verträge

KUNDEN SNAPSHOT

JOINT VENTURE GRÜNDUNG

  • Castle Harlan ist ein in New York ansässiger Finanzinvestor

  • EUR 1 Mrd. Assets under Management

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  • Advanced Accessory Systems ist ein Tier I Automobilzulieferer von Dachreling und Querträger

  • EUR 400 Mio. Umsatz

  • Beratung von Advanced Accessory Systems LLC (“AAS”), ein Portfoliounternehmen von Castle Harlan und einer der führenden nordamerikanischen und europäischen Tier I Entwickler und Hersteller von Dachträgersystemen für die wesentlichen OEMs

  • Das Mandat von Delphi Advisors umfasste die Strukturierung und die Durchführung des Verkaufs des europäischen AAS-Geschäftes in Tschechien, Deutschland und Spanien aufgrund der schwachen europäischen Automobilindustrie im Jahr 2009

  • Lösung verschiedener Altlasten in der Bilanz, wie Auflösung von Intercompany Verbindlichkeiten, Fremdwährungen und verbundene Steuerlasten sowie Bankdarlehen

  • Fokussierter, kompetitiver Prozess mit sowohl strategischen als auch Finanzinvestoren, wodurch Optionen hinsichtlich Geschwindigkeit, Transaktionssicherheit und Bewertung für Castle Harlan erreicht wurden

KUNDEN SNAPSHOT

BERATUNG VERKÄUFER

AAS
Deren

  • Chinesischer Hersteller elektronischer Steckverbinder und Kabelbäume

  • Börsengelistet in China (SHE: 002055)

  • EUR 500 Mio. Umsatz

  • 7.500 Mitarbeiter

  • Beratung von Shenzhen Deren Electronic, einem gelisteten, chinesischen und international agierenden Hersteller elektronischer Steckverbinder und elektrischer Kabelbäume bei der Übernahme von Meta System, einem Tier I / II Automobilzulieferer

  • Meta System ist spezialisiert auf die Entwicklung und Herstellung von Elektronikbauteilen für Telematiksysteme, Sensoren, Alarmanlagen und Anwendungen für die Elektromobilität in der Automobilindustrie

  • Das Mandat beinhaltete zum einen eine objektive Evaluierung der relevanten Geschäftsbereiche sowie die kommerzielle Analyse des Zielunternehmens und zum anderen die Unterstützung bei der strategischen Beratung im Rahmen der Akquisition von Meta System

  • Im Rahmen der Beratungstätigkeiten wurde eine umfangreiche Analyse der einzelnen Geschäftsfelder vorgenommen, die aus einer detaillierten Untersuchung des Zielunternehmens, einer Validierung des Business Plans, einer Analyse der relevanten Marktsegmente und der Identifikation von Marktpotentialen bestand

  • Für die Bewertung des Wettbewerbsumfeldes der jeweiligen Geschäftsbereiche wurden gezielte Interviews mit Kunden und Wettbewerbern auf Fachmessen durchgeführt

KUNDEN SNAPSHOT

COMMERCIAL DUE DILIGENCE

Mepu

BERATUNG VERKÄUFER / NACHFOLGEREGELUNG

  • Skandinavischer Hersteller von mobilen Getreidetrocknungsanlagen

  • Privatunternehmen

  • ca. EUR 20 Mio. Umsatz

  • 80 Mitarbeiter

  • Beratung von Mepu OY, einem finnischen Hersteller von mobilen Getreidetrocknungsanlagen

  • Der Haupteigentümer und CEO suchte einen finanzstarken, strategischen Partner, um dem Unternehmen erforderliche Marktwachstums- und Produkterweiterungspotentiale zu ermöglichen

  • Verkauf der Anteile an AG Growth International (AGI), einem börsennotierten, kanadischen Wettbewerber

  • Das Mandat von Delphi Advisors umfasst die Identifizierung des geeigneten Partners, Bewertung des Unternehmens, Strukturierung der Transaktion sowie Unterstützung bei der erfolgreichen Vertragsverhandlung sowie umfassende Beratung des Eigentümers während des gesamten Cross-border M&A-Prozesses

KUNDEN SNAPSHOT

Allegion Randi

  • Beratung von Allegion, einem internationalen Hersteller und Anbieter von mechanischen und elektro-mechanischen Sicherheitsprodukten bei der Abspaltung der dänischen Konzerneinheit Randi, einem hochwertigen Beschlagtechnikhersteller mit führender Stellung im skandinavischen Markt

  • Verkauf von Randi an Eco Schulte, einem familiengeführten Unternehmen mit Fokus auf Sicherheitstüren und Beschlagtechnik mit starker Präsenz in Deutschland

  • Das Mandat von Delphi Advisors umfasste neben der Veräußerung von Randi die Erstellung eines Commercial Due Diligence Berichtes im Rahmen der Strukturierung einer Unternehmensrückbeteiligung von Allegion an Eco Schulte

  • Erfolgreiche Abwicklung von Carve-out Sachverhalten, insbesondere Transfer der IT Systeme, ERP und Finanzbuchhaltung

KUNDEN SNAPSHOT

BERATUNG VERKÄUFER

  • Amerikanischer Konzern mit rechtlichem Hauptsitz in Irland

  • An der New York Stock Exchange (NYSE: ALLE)

  • EUR 2 Mrd. Umsatz

  • 8.500 Mitarbeiter

C&F

  • Beratung von C&F Automotive, einem Tier I Automobilzulieferer mit Fokus auf Dekorleisten bei dem Aufbau einer nordamerikanischen Präsenz

  • Das Beratungsmandat mit dem Ziel einer Expansion nach Nordamerika beinhaltete eine umfassende Marktanalyse, Identifizierung an verfügbaren Produktionsstandorten, Analyse und Darstellung von unterschiedlichen Förderprogrammen in ausgewählten Staaten

  • Verhandlungsführung zwischen privaten und öffentlichen Interessen, Untersuchung der Arbeitsmärkte in den jeweiligen Staaten sowie Verhandlungen mit den örtlichen Ämtern über umfassende Investitionszuschüsse, Steuervorteile und einer Sale-and-Lease-Back Vereinbarung für die Immobilie

  • Im Ergebnis Kauf eines ehemaligen Magneti Marelli Produktionsstandortes in Tennessee

KUNDEN SNAPSHOT

STRATEGISCHE WACHSTUMSBERATUNG

  • Europäischer Tier I Zulieferer von Zierleisten für die Automobilindustrie

  • Privatunternehmen

  • EUR 40 Mio. Umsatz

  • 250 Mitarbeiter

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